大鑫优配APP下载一键配置多元资产广发悦盈稳健三个月FOF即将发售

2025年已步入尾声，在货币政策调整、地缘局势趋稳及AI浪潮等多重因素共振之下，全球资本市场整体呈现震荡分化格局。截至12月19日，股市方面，恒生指数以28%的涨幅领跑全球主要市场，沪深300、标普500指数均取得16%的涨幅。同期，债券市场结束此前连续四年的单边上行态势，波动显著增加；国际黄金等商品类资产持续上涨，黄金价格创下历史新高。

在此背景下，通过资产与策略的多元化来获取收益、分散风险，已成为重要的投资趋势。FOF基金作为一种专业的资产配置工具，为投资者追求长期稳健回报提供了一站式解决方案。Choice数据显示，截至12月19日，全市场FOF产品（已剔除年内成立的产品）今年以来全部取得正收益，并有约88%的FOF产品相对业绩基准取得超额收益，体现出多元资产配置的有效性。

以曹建文管理的广发安泰稳健FOF为例，其近年来的持仓呈现出鲜明的“多资产、多策略”的配置特点：一是通过资产配置获取Beta收益，分散配置股、债、商品、海外、另类等多类别资产，均贡献了稳定的Beta收益；二是通过基金优选挖掘Alpha收益，如2023年底以来逐步增配港股主题基金、2024年下半年以来逐步增配黄金ETF等，都为组合带来了明显的Alpha收益。

公开资料显示，曹建文拥有12年证券从业经验、8年投资管理经验，在多资产、多策略方面有较深的研究积累和实战经验。除了配置多个资产类别之外，曹建文管理的FOF产品还融合了多种投资策略：一方面，结合战略配置模型与战术配置模型进行动态调整；另一方面，在股票、债券等资产内部优选不同风格的基金，避免对单一风格的过度依赖。此外，他还在FOF投资中引入量化策略，建立了一套基于因子模型的多资产配置框架，比如纳入可预期的风险收益因子，以实现更精细化的风险控制。

这种资产和策略的多元化配置，能有效对冲单一资产、单一策略的风险，有助于构建在不同市场环境下都能获得相对稳健收益的长期投资组合。Wind统计显示，截至12月19日，广发安泰稳健今年以来回报7.32%，相较业绩基准取得3.63%的超额收益；区间最大回撤为2.30%，卡玛比率3.18倍，体现出良好的风险收益比。

为满足投资者日益增长的多元资产配置需求，广发基金将于2026年1月5日起在招商银行、广发基金直销等渠道推出新产品——广发悦盈稳健三个月持有混合发起式（FOF）（A类：026115；C类：026116），拟任基金经理为曹建文。招募说明书显示，该产品的投资范围包括股票、债券、REITs、QDII、港股通标的股票等，投资于基金的比例不低于基金资产的80%；投资于权益类资产的比例占基金资产的5%-30%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）；投资于QDII基金和香港互认基金的比例占基金资产的0%-20%。

(此文不代表第一财经观点，系出于传递商业资讯目的刊登。)

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